「摘要」供應鏈金融通過自償性貿(mào)易融資方式，為供應鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)提供了新型貸款融資服務。農(nóng)發(fā)行作為服務“三農(nóng)”的政策性金融機構(gòu)，應積極創(chuàng)新發(fā)展供應鏈金融業(yè)務，利用供應鏈金融擴大業(yè)務范圍，提升金融服務質(zhì)量，加大金融支農(nóng)力度。本文介紹了農(nóng)發(fā)行供應鏈金融發(fā)展現(xiàn)階段情況，從供應鏈金融產(chǎn)品設計、風險防控、信貸管理等方面研究農(nóng)發(fā)行創(chuàng)新發(fā)展供應鏈金融的路徑。
「關(guān)鍵詞」供應鏈金融?農(nóng)發(fā)行?模式創(chuàng)新?風險管理
中小企業(yè)融資難問題是經(jīng)濟發(fā)展中普遍存在的一個問題，它長期困擾著實體經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)業(yè)尤甚。為此，各方都在努力探討破解這一難題的有效方法和途徑。近些年來，供應鏈金融為解決這一問題提供了一種可能，特別是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展與應用，供應鏈金融涉足領域越來越廣，業(yè)務范圍越來越大，其服務實體經(jīng)濟效果逐漸顯現(xiàn)。
所謂供應鏈金融，一般認為是對小微企業(yè)的新型融資模式。它是將資金鏈有效整合到供應鏈管理過程中，以核心客戶或平臺級企業(yè)為依托監(jiān)控風險，以自償性貿(mào)易融資方式，為供應鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)提供新型貸款融資服務。在運作過程中，既滿足了中小企業(yè)對資金的需求，又降低了金融機構(gòu)面臨的風險，同時還節(jié)約了業(yè)務發(fā)展成本，提升了機構(gòu)的運營效率，業(yè)務范圍也得到了一定的擴張，這使得金融機構(gòu)在服務中小企業(yè)的同時也發(fā)展了自身，更大程度激發(fā)了市場經(jīng)濟發(fā)展活力。
農(nóng)發(fā)行作為服務“三農(nóng)”的政策性金融機構(gòu)，面對的客戶大都是涉農(nóng)中小企業(yè)，其特點決定著更需要利用供應鏈金融來擴大業(yè)務范圍，提升金融服務質(zhì)量，加大金融支農(nóng)力度。因此，創(chuàng)新發(fā)展好農(nóng)業(yè)供應鏈金融更具現(xiàn)實意義。
一、農(nóng)發(fā)行供應鏈金融的成績與問題
自2017年國務院出臺《關(guān)于積極推進供應鏈創(chuàng)新與應用的指導意見》以來，國家陸續(xù)下發(fā)了系列文件，鼓勵金融機構(gòu)發(fā)展供應鏈金融服務實體經(jīng)濟發(fā)展。2019年3月，國家發(fā)改委等24個部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推動物流高質(zhì)量發(fā)展促進形成強大國內(nèi)市場的意見》提出，鼓勵持牌金融機構(gòu)在相應的金融業(yè)務資質(zhì)范圍內(nèi)開發(fā)基于供應鏈的金融產(chǎn)品，引導和支持資金流向?qū)嶓w企業(yè)，加大對小微企業(yè)融資支持力度。2020年4月，商務部等8部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進一步做好供應鏈創(chuàng)新與應用試點工作的通知》提出，充分利用供應鏈金融服務實體企業(yè)，銀行業(yè)金融機構(gòu)要加強與供應鏈核心企業(yè)合作，支持核心企業(yè)通過信貸、債券等方式融資。2022年4月，國務院發(fā)布《中共中央國務院關(guān)于加快建設全國統(tǒng)一大市場的意見》，要求開展制度和業(yè)務創(chuàng)新，發(fā)展動產(chǎn)融資、供應鏈金融，提供直達各流通環(huán)節(jié)經(jīng)營主體的金融產(chǎn)品。這意味著供應鏈金融將成為建設全國統(tǒng)一大市場的抓手，對銀行深入整合信息流、物流、資金流，開拓供應鏈市場，創(chuàng)新金融產(chǎn)品提出了更高要求。為深入貫徹落實黨中央、國務院關(guān)于發(fā)展供應鏈金融精神，近年來農(nóng)發(fā)行多措并舉，積極推動供應鏈金融業(yè)務發(fā)展。2021年3月以來，總行下發(fā)了《關(guān)于做好供應鏈金融服務實體經(jīng)濟工作的意見》等一系列指導文件，形成了物資供應鏈信貸業(yè)務模式、資金供應鏈信貸業(yè)務模式和線上小微貸款業(yè)務模式等3類主要業(yè)務模式。同時，通過組織推介會等方式加強業(yè)務宣傳推廣，并先后上線了農(nóng)發(fā)快貸系統(tǒng)、農(nóng)發(fā)小微智貸系統(tǒng)和供應鏈線上融資系統(tǒng)，實現(xiàn)了保理業(yè)務功能的研發(fā)上線，為供應鏈金融業(yè)務發(fā)展提供有效科技支撐。通過近幾年的發(fā)展，農(nóng)發(fā)行供應鏈金融業(yè)務取得了一定成績，其中，2022年，通過線下物資供應鏈業(yè)務模式累計向供應鏈核心企業(yè)及其上下游企業(yè)發(fā)放貸款達743億元；累放小微線上貸款319億元，較年初凈增45億元，同比凈增1.8倍。自開辦小微線上信貸業(yè)務以來，累計支持小微企業(yè)5.25萬戶，累計投放貸款超過923億元。但是，目前農(nóng)發(fā)行供應鏈金融業(yè)務還存在制度建設不完善、模式和產(chǎn)品設計不完備、不能完全滿足農(nóng)業(yè)企業(yè)的各類融資需求等問題。
二、創(chuàng)新發(fā)展農(nóng)發(fā)行供應鏈金融業(yè)務的路徑
（一）深刻認識發(fā)展供應鏈金融業(yè)務的重要性。農(nóng)發(fā)行作為我國唯一一家農(nóng)業(yè)政策性銀行，服務農(nóng)業(yè)和農(nóng)村產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展，服務推進鄉(xiāng)村振興是國家賦予的主要職責。這也決定著農(nóng)發(fā)行的服務對象以農(nóng)業(yè)中小企業(yè)為主，而這些企業(yè)普遍存在著不動產(chǎn)資產(chǎn)少、信用缺失、資金鏈斷裂風險大等問題。實踐證明，供應鏈金融工具是解決這些問題的有效途徑。因此，必須要提高認識，認清發(fā)展供應鏈金融的重要意義，積極探索發(fā)展供應鏈金融的模式和路徑，有助于更好發(fā)揮“當先導、補短板、逆周期”的作用，更好支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定和升級，助力解決涉農(nóng)小微企業(yè)融資難和貴問題。
（二）創(chuàng)新產(chǎn)品及業(yè)務模式。整合優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品和模式。基于商業(yè)銀行普遍運用的應收賬款融資模式、預付款融資模式和存貨融資模式，對農(nóng)發(fā)行現(xiàn)有模式進行整合優(yōu)化，同時爭取開辦保理業(yè)務。為產(chǎn)業(yè)供應鏈企業(yè)提供“大規(guī)模定制”型供應鏈金融產(chǎn)品和融資模式，將授信管理范疇從單一企業(yè)資源擴展到集群資源。在結(jié)算、存貨、應收應付三個領域，提供包括票據(jù)、信用證、保理、貸款等產(chǎn)品的動態(tài)組合產(chǎn)品。整合科技金融和金融科技，開拓跨境供應鏈金融模式。將傳統(tǒng)線下為主的金融服務逐步打造成線上為主的新型金融服務，進一步完善農(nóng)發(fā)行和客戶間關(guān)系模式，如產(chǎn)業(yè)行業(yè)鏈式、企業(yè)間鏈網(wǎng)式關(guān)系、銀企直聯(lián)等，利用金融新基建支撐技術(shù)功能，形成包括結(jié)算、融資、票據(jù)、投資、風控以及供應鏈融資、電商平臺、產(chǎn)業(yè)交易金融平臺等有機結(jié)合的數(shù)智化平臺，讓農(nóng)發(fā)行隨時隨地監(jiān)控資金流動、收益及債務變化等，并為企業(yè)提供多維度、多層次經(jīng)營決策建議。為跨境貿(mào)易業(yè)務場景下的中資企業(yè)提供數(shù)字化供應鏈金融解決方案，通過農(nóng)發(fā)行供應鏈業(yè)務為企業(yè)提供跨境融資、跨境清算以及海外數(shù)字銀行服務。實行區(qū)域戰(zhàn)略及渠道分銷，探索專業(yè)化的特色經(jīng)營之路。各省級分行可根據(jù)自身資源稟賦選擇主攻方向，提高營銷的運用效率和風控能力，拓寬垂直產(chǎn)業(yè)信息的獲取渠道和提高產(chǎn)業(yè)的研究能力，并據(jù)此向客戶提供市場資訊、財務咨詢等增值服務，有助于實現(xiàn)農(nóng)發(fā)行打造“糧食銀行、水利銀行、農(nóng)地銀行、綠色銀行”品牌的戰(zhàn)略目標。以點聯(lián)線帶面，抓大顧小?？梢試@省級以上核心集團客戶或戰(zhàn)略性農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)及其鏈屬企業(yè)開展供應鏈金融，把核心企業(yè)的信用能力延伸到其上下游。系統(tǒng)研發(fā)可視化產(chǎn)業(yè)地圖和產(chǎn)業(yè)鏈圖譜，掛圖作戰(zhàn)，主動營銷，精準監(jiān)測相關(guān)產(chǎn)業(yè)全球動態(tài)，預測預警相關(guān)風險。實施數(shù)字化與供應鏈金融賦能戰(zhàn)略，將數(shù)字化作為農(nóng)發(fā)行戰(zhàn)略核心。研究組建數(shù)字金融部，下設金融科技子公司，承接全行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作，負責提升全行的金融科技創(chuàng)新能力、數(shù)據(jù)治理和分析能力，推動信貸產(chǎn)品和金融服務的數(shù)字化、場景化、智能化，實現(xiàn)信貸決策從傳統(tǒng)的人際信任走向數(shù)字信任。打造聚合而非完全封閉的綜合性數(shù)字化平臺，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)端和金融端的數(shù)據(jù)實時共享，為供應鏈金融的開展提供強大的支撐。積極與第三方助貸服務平臺合作。第三方數(shù)字化服務平臺或?qū)⒊蔀楫a(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的超級入口和數(shù)字資產(chǎn)的核心擁有者。不僅為金融機構(gòu)提供了標準化、可交易的金融產(chǎn)品，也提供了更加便捷、低成本的鏈接通道和批量獲客渠道，增加了金融在農(nóng)業(yè)領域的普惠性和場景性融資，應繼續(xù)加強與其合作，也可以考慮投貸結(jié)合，深度參與。抓緊研發(fā)建設農(nóng)發(fā)行農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易綜合服務平臺。利用數(shù)字技術(shù)促進農(nóng)產(chǎn)品供需平衡，便利企業(yè)通過農(nóng)發(fā)行服務平臺實現(xiàn)線上交易和線上融資，構(gòu)建自動化、智能化服務新局面。
（三）強化風險管理。從風險類別、業(yè)務流程、技術(shù)工具等方面加強風險管理，建立健全“全面、全程、全新”的風險防控體系，從而準確識別風險并采取有針對性的管控措施。加強全面風險管理。強化信用風險管理。全面收集供應鏈企業(yè)特別是核心企業(yè)的信用信息，加強供應鏈企業(yè)間交易監(jiān)控，對企業(yè)進行精準評級，設定授信限額，評估管控企業(yè)的信用風險。強化政策風險管理。及時關(guān)注國家政策和監(jiān)管部門文件，確保供應鏈金融相關(guān)產(chǎn)品符合政策導向和監(jiān)管部門規(guī)定，合規(guī)審慎開展業(yè)務創(chuàng)新。不斷完善業(yè)務流程中的法律程序，制定嚴謹?shù)暮贤瑮l款，明確涉及各方權(quán)責義務，避免出現(xiàn)法律風險。強化市場風險管理?；谵r(nóng)業(yè)行業(yè)風險特性，加強供應鏈企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)的研究，通過掌握產(chǎn)業(yè)發(fā)展動態(tài)、政策導向、未來前景等綜合信息，制定農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)信貸風險政策，引導資金流向符合國家政策的產(chǎn)業(yè)行業(yè)，防范價格大幅波動，管控由經(jīng)濟周期和行業(yè)產(chǎn)業(yè)周期帶來的市場風險。加強全程業(yè)務管理。結(jié)合農(nóng)業(yè)供應鏈金融自償性和封閉性，形成一整套規(guī)范化的風險管理要求，嚴格按照業(yè)務實際提供信貸資金，保證?？顚Ｓ茫_保相關(guān)債權(quán)能夠以未來產(chǎn)生的確定現(xiàn)金流作為直接還款來源。要加強以交易背景真實性為核心的內(nèi)控流程管理。規(guī)范業(yè)務辦理流程，將交易背景真實性管理嵌入供應鏈各個環(huán)節(jié)，管控各類風險，明確責任分工，細化風險點和風控要點，提升制度執(zhí)行力。加強全新技術(shù)管理。加快供應鏈金融風險管理技術(shù)研發(fā)，將風險管理流程、風險控制要求嵌入系統(tǒng)，為風險識別、計量和控制提供支撐。通過“金融科技+場景”，實現(xiàn)核心企業(yè)的“主體信用”、交易標的“物的信用”與交易信息“數(shù)據(jù)信用”有機結(jié)合。要創(chuàng)新信用評級體系?；谄髽I(yè)自身資質(zhì)、信用環(huán)境和融資風險等，結(jié)合大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)，以真實交易為核心，對企業(yè)進行精準畫像，建立更完善的信用評級體系。要創(chuàng)新業(yè)務流程風控技術(shù)。在業(yè)務辦理中獲取交易全套合同單據(jù)，通過大數(shù)據(jù)等技術(shù)實現(xiàn)智能交叉驗證；在貸后管理中運用移動感知視頻、衛(wèi)星定位等技術(shù)，對物流及庫存商品實施遠程監(jiān)測，運用最新的技術(shù)手段實現(xiàn)信貸資金的穿透式管理，確保信息真實性。在風險管理中，應重點防控以下幾類風險：核心企業(yè)風險。根據(jù)供應鏈整體狀況，建立基于核心企業(yè)一攬子風險識別和防控機制。業(yè)務操作風險。要建立全流程線上資金監(jiān)控模式，增強操作制度的嚴密性，強化操作制度的執(zhí)行力。虛假交易風險。嚴格交易真實性審核，警惕虛構(gòu)應收賬款、存貨及重復抵質(zhì)押行為。金融科技應用風險。合理運用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等信息技術(shù)，持續(xù)加強供應鏈金融服務平臺、信息系統(tǒng)等的安全保障、運行監(jiān)控與應急處置能力，切實防范信息安全。數(shù)字化風險。輸出以發(fā)票、流水、工商、司法、輿情、網(wǎng)查等數(shù)據(jù)為核心內(nèi)容的企業(yè)經(jīng)營分析策略，同時基于不同數(shù)據(jù)提供持續(xù)監(jiān)控及風險預警功能，服務金融機構(gòu)在貸前、貸中、貸后等不同場景里構(gòu)建數(shù)字化風控策略。
（四）強化措施，推進落實。進一步優(yōu)化組織架構(gòu)及資源配置。探索平臺化管理模式，將需要專門技能、具有規(guī)模經(jīng)濟特征的環(huán)節(jié)歸并為專業(yè)平臺，同時研究設立糧食、能源等產(chǎn)業(yè)事業(yè)組，以及清算中心、票據(jù)中心、貨押中心、出賬中心等，體現(xiàn)扁平化和專業(yè)化管理。同時，還要從以下幾方面加強資源配置：加強人力投入，組建高水平的專家研究團隊，圍繞農(nóng)發(fā)行主要支持的產(chǎn)業(yè)領域，對其發(fā)展規(guī)律及產(chǎn)業(yè)鏈各節(jié)點財務特征進行深入研判，以整體風控取代局部風控；加強科技投入，通過科技手段為金融業(yè)賦能，實現(xiàn)多方數(shù)據(jù)融合，擴展金融業(yè)務服務場景，實現(xiàn)行業(yè)降本增效；加強資金投入，金融機構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型需要做到全流程數(shù)字化，個別環(huán)節(jié)的單獨數(shù)字化會造成無法和前后流程對接；完善激勵和保障機制，根據(jù)責任與工作量，明確績效分成比例，對于出現(xiàn)風險的，做到精準問責、盡職免責，實現(xiàn)權(quán)責與收益相匹配。進一步優(yōu)化業(yè)務流程。強化頂層設計，深入研究信貸制度體系的流程再造，制定供應鏈金融業(yè)務專門制度辦法，其中重點考慮核心企業(yè)和整個產(chǎn)業(yè)供應鏈質(zhì)量、資金支付環(huán)節(jié)重點查驗交易背景真實性及存貨類資產(chǎn)價值評估、監(jiān)管和處置等因素。做好各項制度之間有效銜接，嚴格落實內(nèi)外部規(guī)章制度，推動供應鏈金融合規(guī)、高效、健康發(fā)展。強化辦貸優(yōu)化，建立適應供應鏈金融的審批授信機制，前臺業(yè)務部門根據(jù)供應鏈金融上下游企業(yè)融資規(guī)模需求，合理測算和擬定核心客戶授信方案，明確授信總額、風險敞口、具體用信種類、額度和條件。建立職責清晰、運行高效、控制有力的信貸流程管理體系，將供應鏈行業(yè)周期納入信貸全生命周期管理，實現(xiàn)業(yè)務流程與行業(yè)需求、環(huán)境變化保持一致，提高業(yè)務靈活性，優(yōu)化信貸全流程管理。強化科技支撐，在把握實質(zhì)風險的前提下，不斷將流程優(yōu)化工作向縱深推進，促進渠道交付網(wǎng)絡化、客戶管理精準化、產(chǎn)品研發(fā)靈活化、風控系統(tǒng)化、運營保障彈性化、決策支持數(shù)據(jù)化、綜合管理自動化。加快金融科技布局，推動農(nóng)發(fā)行數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型。進一步加強全產(chǎn)業(yè)鏈營銷。突出路徑營銷，充分發(fā)揮農(nóng)發(fā)行在流通環(huán)節(jié)的主導地位，向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸，支持涉農(nóng)企業(yè)“產(chǎn)購儲加銷”經(jīng)營，加強農(nóng)產(chǎn)品全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈金融服務，穩(wěn)步擴大在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、流通、科技及服務領域的信貸投放。突出方式營銷，根據(jù)客戶在生產(chǎn)、采購、儲存、銷售等環(huán)節(jié)的需求，為客戶量身定制金融服務方案，用差異化的支持模式和產(chǎn)品提高客服水平和風控。突出策略營銷，以“大小兼營、扶優(yōu)穩(wěn)劣、主導推動”思路，探索符合涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)鏈特點的制度和策略。注重“融資融智”結(jié)合，定期發(fā)布市場資訊和建議，引導企業(yè)合理把握市場走勢，合規(guī)開展經(jīng)營，控制風險。注重信貸產(chǎn)品組合，針對客戶綜合需求，適度打破業(yè)務邊界，量身訂制信貸組合產(chǎn)品，滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實際需求。進一步加大金融科技支持力度。加強數(shù)據(jù)全“鏈”管理，采集以核心企業(yè)為主，向供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸的全鏈條信息數(shù)據(jù)。提升數(shù)據(jù)處理和分析應用能力，建立信息整合和應用機制，為供應鏈金融業(yè)務發(fā)展和決策提供依據(jù)。基于對供應鏈業(yè)務多維數(shù)據(jù)的掌控，不斷優(yōu)化管理信息系統(tǒng)，提升管理能力和服務能力。對信貸管理系統(tǒng)、小微智貸系統(tǒng)進行迭代升級，結(jié)合數(shù)據(jù)平臺和數(shù)字化技術(shù)，建設全流程供應鏈業(yè)務管理系統(tǒng)，實現(xiàn)線上全流程業(yè)務和風險管理。構(gòu)建內(nèi)外部協(xié)同的供應鏈金融系統(tǒng)集群，行內(nèi)與新核心系統(tǒng)、新一代信貸系統(tǒng)、數(shù)據(jù)服務平臺等互通，深耕農(nóng)業(yè)農(nóng)村領域，強化信息互聯(lián)，行外與央行征信系統(tǒng)、各省稅局銀稅互動平臺、第三方數(shù)據(jù)、核心企業(yè)系統(tǒng)等對接，探索建立統(tǒng)一、跨行業(yè)、標準化信息共享架構(gòu)，通過整合內(nèi)外部資源，構(gòu)建融合信貸、結(jié)算、產(chǎn)銷對接等場景的一體化服務平臺。加強非標準化信息分析，充分利用供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈中非格式化、非結(jié)構(gòu)化、非數(shù)據(jù)化信息，突破傳統(tǒng)單一基于標準數(shù)據(jù)的管控措施，將大數(shù)據(jù)和人工智能結(jié)合，不斷提升非標準數(shù)據(jù)分析處理能力，建立智能管控模型，推動供應鏈金融業(yè)務發(fā)展和創(chuàng)新。運用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，加強信息穿透閉環(huán)管理，實現(xiàn)業(yè)務從訂單、采購、運輸、倉儲等全流程閉環(huán)管理，提升信用穿透能力，以此促進農(nóng)發(fā)行供應鏈金融健康發(fā)展。
